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如果你不清楚自己的优势在哪里，那很可能意味着你并没有优势。

什么是优势？

优势一词源自博彩领域，指的是个体相对于对手所具备的系统性优势。以21点为例，当玩家留意到牌局中已发出许多小牌时，接下来出现大牌的概率便会增加，玩家就此获得对庄家的暂时性优势。只要庄家的牌面组合小于16点，庄家就必须继续要牌，而若剩余牌中仍有许多大牌，下一张牌令庄家爆牌的可能性就会上升。因此，经验丰富的玩家在多数时间里下注较小，因为优势掌握在庄家一方；一旦玩家获得相对优势，便会加大赌注。

交易中的优势

投机交易本质上是零和博弈，市场中绝大多数参与者长期处于亏损状态。作为他们的对手方，你必须找到能够超越大部分参与者的优势，才能成为长期赢家。我将长期赢家的优势归纳为三点，作为务实的交易者，必须在这三方面下足功夫，不仅要做得优秀，还要在操作层面追求完美。

进场优势

出场优势

资金管理优势

进场优势

一套具备进场优势的规则，意味着市场在理想的时间范围内朝某一特定方向移动的概率要高于正常水平。回想21点的例子，大多数时候，交易者并不具备对市场的优势，我们需要耐心等待，当优势出现时，果断执行交易，不带犹豫、恐惧或奢望。

要寻找进场优势，必须运用支撑位和阻力位。价格在支撑位向上运行的概率大于向下，而在阻力位向下运行的概率大于向上。因此，当我们在支撑位做多（止损设置在支撑位下方）或阻力位做空（止损设置在阻力位上方）时，便相对市场获得了概率上的优势。你会发现，市面上几乎所有知名的进场策略，都依附于某种形式的支撑与阻力，这不仅赋予了概率优势，也便于交易者合理设定止损。

基于这一基本进场优势，交易者可以进一步叠加趋势或震荡指标等辅助优势。

出场优势

具备出场优势的规则，必然符合“截断亏损，让利润奔跑”的基本原则。无论是区间高抛低吸，还是趋势交易，截断亏损能控制风险，而让利润奔跑则能提高盈亏比。

截断亏损要求我们在每次开仓前，设定一个具备可证伪性的止损点。所谓可证伪性，就是价格未突破止损位前，我们假设方向正确并继续持有；一旦突破止损位，就必须承认错误并果断离场。

那些不设可证伪止损的交易者，无法判断自己的交易是否正确，缺乏防守依据，容易任由亏损扩大。下方图示展示了截断亏损与放任亏损的差别。

让利润奔跑则提醒我们，不要以赚小钱的心态交易。既然承担了较大风险进场，一旦方向正确，就应坚持持仓至趋势结束或反转，以此提高盈亏比，抵消前期多次止损的损耗。下方图示展示了截短利润与让利润奔跑的差异。

资金管理优势

具备资金管理优势的规则，一方面能将破产风险控制在零，并在交易不顺时最大化保存资金；另一方面，在顺利时能最大化利润。

为此，交易者需要在不顺利时减少头寸，在顺利时增加头寸；在没有优势时，避免持仓。

固定百分比资金管理是极为流行且稳健的方法，我建议所有个人交易者尝试运用。

其基本公式如下：

其中，N代表每笔交易的最大亏损额，通常设定在5%以内（根据个人承受能力调整）。止损距离等于开仓位与止损位的差值（还可考虑点差与滑点）。

止损位的选择决定了止损距离，因人而异，有固定止损和非固定止损两种。采用固定止损（如做多时在阻力位下方Y点）会演变为固定头寸量的管理方式，这未考虑市场波动的变化，容易因止损距离过小而计算出破产风险大于0的头寸量。而非固定止损则考虑了波动的变化：波动增大时，止损距离变大，头寸相应减小；波动减小时，止损距离变小，头寸相应增大。

市场波动可用ATR指标衡量，也可简单通过MT4中的每格点数来估算。

N值越大，止损距离越小，头寸越大。例如，将N从2.5%提升至5%，在其他条件不变时，系统收益可轻松翻倍，但最大回撤也会相应增加。当回撤达到50%时，需要100%的盈利才能回到起点，这极具挑战，鲜有交易者能承受如此大的回撤。因此，在设定N%和止损距离时，需评估自身对单笔亏损的承受力、破产风险是否大于零，以及对最大回撤的承受能力，在三者之间寻求平衡。资金管理没有最优，只有最适合个人的平衡方案。