外汇保证金市场产业链解析（下）
在昨天的文章中，我们探讨了外汇保证金市场产业链的核心环节，包括交易者、做市商以及交易商；同时也介绍了辅助交易者进行交易的部分，例如IB、返佣网、直播平台、分析师喊单、EA信号、跟单、外汇资管、VPS、垂直媒体以及培训教育机构。在今天的文章中，我们将继续介绍产业链的其余部分，即辅助交易商开展业务的各类机构。
辅助交易商的部分
除了为交易者提供辅助服务的角色外，还有一些机构专门为交易商提供支持，比如平台搭建公司、流动性提供商、桥接公司、CRM公司、牌照公司、分析软件公司、交易软件公司、支付公司以及服务器服务商等。
平台搭建公司
平台搭建大致可以分为两类：一类是专门从事平台搭建的公司，它们相当于专业顾问和解决方案提供商，能够一站式地帮助客户解决问题，从零开始构建完整的交易平台。这类公司通过为客户搭建平台来获取报酬，CXM希盟外汇平台并对客户负责。
另一种情况是交易商的白标业务，虽然也可以视为一种搭建方式，但它并不等同于专业的搭建或方案解决公司。
流动性提供商
在之前的主体部分中，我们提到如果订单没有被中途消化，其最终对接方通常是做市商。然而，对于大多数交易商而言，直接对接做市商存在较高的门槛，逐一对接每家做市商也颇具难度。
这时，便出现了专门负责对接做市商、整合流动性的角色，即流动性提供商。从广义上讲，任何参与交易环节的机构都可以被视为为市场提供流动性，无论是个人交易者、高频交易机构还是做市商。
但这里所指的流动性提供商，是那些专门从事流动性整合的机构。它们可能从上游整合做市商的流动性，也从下游整合交易商的流动性，从而形成一个流动性池。
值得注意的是，许多流动性提供商也具备做市商模式，即自身直接接受交易商的订单，从而与交易商形成对手关系。
因此，流动性提供商的类型可能包括：大型交易商、POP服务提供商、流动性整合公司、ECN平台以及做市商银行等。
桥接公司
桥接公司的出现，最初是因为MT4软件本身仅作为一款交易工具，其设计初衷是为做市商提供支持。
如果交易商希望接入流动性提供商，就必须通过某些协议开发桥接软件，例如基于FIX协议的桥接程序。
桥接公司的客户群体包括哪些呢？
例如，交易商以及需要自行对接流动性的机构，这些机构通常都会使用桥接服务。
同时，由于外汇交易对延迟和稳定性的要求极高，桥接公司提供的桥接质量直接影响到交易商的交易执行。
通常情况下，桥接公司会依据流量来收取费用。
CRM系统
CRM客户管理系统对于大多数企业来说都是不可或缺的，尤其在交易商公司中更为重要。
CRM系统主要利用先进的IT工具（尤其是企业智能系统）来支持企业价值链中的营销、销售与服务等关键环节，并通过客户可选择的多种互动渠道与客户充分交流，以实现客户获取、满意度提升、忠诚度增强以及客户净值增加等目标。
CRM系统可分为协作型CRM、数据分析型CRM以及运营型CRM等类型。
外汇行业的CRM系统通常还会整合返佣系统，提供一些特有的功能，例如用户管理、开户管理、交易账户管理、佣金设置、出入金管理以及返佣设置等。
牌照公司
对于交易商而言，申请牌照至关重要，而交易者对此也极为看重。
对于交易商来说，所获得的牌照越优质，在业务开展中就越具优势和信心。这类似于名校的毕业证书，虽然无法直接判断毕业生的实际工作能力，但从品牌效应和风险管控的角度看，名校与普通学校毕业生之间确实存在明显差距。
同时，严格的监管体系对交易商的合规性要求更高，同时也为投资者提供了更充分的保障。
但需要明确的是，牌照始终只是牌照，它与交易商的交易环境、交易费用等并没有直接关联。不过，一般来说，监管越严格，合规性要求也越高。
分析软件公司
分析软件公司是专门从事金融市场技术分析服务的机构，提供图表数据、分析策略等服务。它们通常与交易商合作，为交易商的客户提供投资分析和交易策略支持，例如TradingCentra等平台。
交易软件公司
任何交易都必须通过交易软件完成，区别在于使用的是独立软件公司开发的软件，还是有实力的交易商自主研发的软件。交易软件对交易商而言是必不可少的工具。
在交易软件公司中，最知名的当属迈达克公司，MT4在国内市场拥有巨大份额，MT5也在持续推广中。当然，许多大型交易商也会自行开发交易软件，但从普遍适用的角度来看，MT4、MT5这类软件更具通用性和适应性，而大型交易商自主研发的软件在专业度和定制化方面可能更胜一筹。
支付公司
由于外汇管制的存在，外汇保证金交易可视为境外投资，因此交易商通常需要与国内的支付公司合作，以处理资金流转。
服务器服务
服务器主要分为三类：网站服务器、交易服务器和MT4服务器。
网站服务器对于交易者来说并不直接重要，而MT4服务器和交易服务器则直接影响交易延迟。许多公司会将MT4服务器部署在香港，而交易服务器则放置于NY4纽约、LD4伦敦、TY3东京等地。
NY4、LD4和TY3数据中心建立了与众多顶级银行和流动性提供商的直连电缆和光纤连接，属于低延迟的交易服务器理想部署地点，并配备专门的外汇低延迟套间。
此外，也有不少公司直接将MT4服务器部署在这些交易中心，以进一步降低延迟。
小结
至此，外汇保证金市场产业链已大致介绍完毕。不难发现，产业链中的各个环节并非孤立存在，而是相互依存、相辅相成的。以我们自身为例，作为一家自媒体服务机构，我们的用户群体较为广泛，但客户群体则相对精准。
对用户负责、对客户尽责是我们的核心理念，服务好用户才是我们赖以生存的基础和价值所在。
展望整个外汇产业链，我们也期望其能够朝着更加合规、公平和透明的方向持续发展。