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外汇交易中的止损是一个值得深入探讨的话题，对于许多日内交易者而言，止损常常带来困扰。比如，当他们做多时，行情可能刚触发止损便开始反弹；而做空时，价格又可能在止损后迅速回升，仿佛市场在刻意针对某些操作。同时，部分大资金散户或主观交易者因不设止损，偶尔会面临账户大幅回撤的风险。这让人感觉，无论是否设置止损，似乎都存在难题。首先，我们来思考一个核心问题：是否应该设置止损？我个人认为，设置止损是必要的。由于我早已不再专注于日内交易，因此较少遇到频繁止损的情况。当然，我也曾多次被止损出局，单次亏损的点数可能比日内交易者更大，但换个角度想，一个日内交易者一天止损五次，每次亏损20点，与一个趋势交易者止损一次，亏损100点，在总亏损上并无本质区别。很多时候，当你放大交易周期后，原本在日内看似重要的波动，可能只是更大级别行情中的一次震荡。此时，选择不操作往往更明智；相反，频繁交易容易导致多空判断失误，增加止损次数。我从日内交易起步，根据个人经验，日内交易的止损金额并不一定少于波段或趋势交易。设置止损体现的是一种概率思维，是对极端风险的防范，即使意外事件发生的概率很小，我们仍需做好防护。

既然明确了需要设置止损，那么如何合理设定呢？这确实需要一定的技巧。止损区间设得过小，容易被触发后行情又朝预期方向运行，令人惋惜；设得过大，则可能让多数交易者难以承受单笔亏损的金额。在设置止损时，交易者需要明确，这一笔止损是在否定交易方向，还是仅仅在否定开仓时机。如果对交易方向较为确定，只是入场时机把握不佳，可以适当放宽止损区间。反之，如果对时机有信心，但对方向不确定，则建议适当收窄止损。

在实际操作中，我的止损设置有时较大，有时较小，这取决于行情所处的阶段与我对走势的判断。当价格处于高位或低位追进时，由于无法确定行情会延续还是反转，我会保持谨慎，通常采用较窄的止损；而当行情刚启动时，若我判断走势大概率延续，则会适当放宽止损空间。当然，每个人的止损方法各有不同，网络上虽有多种方式流传，CXM希盟但我认为普适性不强。我个人常采用单根K线入场法。当我对某个品种的基本面研究清楚后，等待盘面给出技术信号再入场。一般情况下，我会以日线级别的明显分型作为入场信号，止损则设在入场K线的最低点或分型的最低点。这适用于行情刚启动的情形。对于行情发展到一定阶段时，若无法判断延续或反转，我仍会使用分型入场和单根K线最低点止损的策略，但此时会降低操作周期，例如在1小时或30分钟级别上选择单根K线作为止损参考。

简单总结，具备概率思维的交易者应当设置止损。当止损用于否定交易时机时，可以适当放宽止损区间，我会参考日K线级别分型入场那根K线的最低点；当止损用于否定交易方向时，可以适当收窄止损，我会采用30分钟或小时线级别的分型入场K线最低点作为参考。此外，建议日内交易者考虑逐步放大交易周期，因为我很少听说有人通过纯日内交易长期稳定盈利，或许是我见识有限。读过《短线交易秘诀》的交易者，或许能体会作者的真实含义，在我看来，这本书的核心观点是，短线交易的秘诀就是避免频繁进行短线交易！